华夏时报记者 张萌 卢梦雪 北京报道
日前，瑞丰银行（601528.SH）正式发布2025年年报。
报告期内，该行实现营业收入44.08亿元，较上年度的43.85亿元增长0.53%；实现净利润19.87亿元，同比增长2.22%。细观单季表现，该行在2025年第四季度实现营业收入10.52亿元，归母净利润4.4亿元，同比分别下降1.06%和8.37%。对于四季度的业绩波动，该行在业绩说明会上解释称，主要系受债券市场收益率波动影响，其他非息收入特别是投资收益和公允价值变动同比少增所致。
值得关注的是，在银行业净息差普遍面临下行压力的背景下，瑞丰银行2025年净息差为1.5%，与2024年持平，实现了止跌企稳。4月15日，该行在回应本报记者采访时表示，这主要由于其深化资产负债结构调优，存款付息成本实现显著下降；同时通过重建利率定价系统，贷款利率得以缓降，最终实现净息差止跌企稳。
营收增长趋缓，净息差企稳
纵观近三年业绩，瑞丰银行的营收与净利润保持了持续增长的态势，但增速有所放缓。
根据年报数据，该行2023年至2025年的营业收入分别为38.04亿元、43.85亿元和44.08亿元，同比增幅分别为7.9%、15.29%和0.53%。同期，净利润分别为17.49亿元、19.44亿元和19.87亿元，同比增幅分别为12.71%、11.17%和2.22%。
从收入结构来看，2025年，该行实现利息净收入32.54亿元，同比增长8.33%。尽管利息收入同比下降2.06%，但得益于利息支出大幅下降9.65%，推动利息净收入实现正增长。
记者注意到，瑞丰银行净息差在2023年至2025年分别为1.73%、1.5%和1.5%，2025年实现企稳。
该行在回应本报记者采访时表示，银行通过多措并举深化资产负债结构调优，存款端通过优化产品定价策略、拓展活期存款核心业务等，推动存款付息成本实现显著下降；贷款端通过重建利率定价系统，提升定价精细化水平，抓实贷款利率缓降，最终实现净息差止跌企稳。
针对2026年进一步稳定净息差的举措，瑞丰银行向记者表示，该行将主动适应低利率环境，确保2026年净息差基本稳定。在资产端，该行将加强主动资产负债统筹管理。一方面，加大信贷有效投放、加快置换低收益资产，推动资产结构提质增效；另一方面，强化贷款利率精细化管控，依托考核激励、FTP定价引导等手段，稳定资产收益水平。
在负债端，该行锚定规模增长与结构优化，推进低成本及活期存款提升方案。一方面，持续紧盯行业政策导向与市场存款利率走势，灵活实施差异化定价策略，统筹短、中、长期限存款配置，构建更具韧性的负债期限结构；另一方面，坚持以客户为中心，深化“金融+非金融”场景生态建设，通过多维服务提升客户黏性，夯实活期存款沉淀，全力压降负债成本。
在资产质量方面，截至2025年末，瑞丰银行不良贷款率为0.99%，较2024年末的0.97%提升0.02个百分点；拨备覆盖率达到326.51%，较上年末提升5.64个百分点。资本充足率为13.85%，一级资本充足率为12.66%，核心一级资本充足率为12.65%。
值得注意的是，2025年末，该行关注类贷款占比较年初上升51个基点至1.96%。
对此，瑞丰银行回应称，相关指标波动主要受零售贷款资产质量变化影响。2025年，受小微企业及个人经营者经营压力加大等因素影响，行业整体零售贷款质量承压。该行的零售贷款资产质量呈现与行业一致的变动趋势。
发力“第二增长曲线”，拟实施中期分红
瑞丰银行在年报中将财富管理、国际业务等中间业务定位为重要的“第二增长曲线”。
2025年，该行财富管理业务中间业务收入达到1.78亿元，同比增长18.13%。截至当年年末，财富业务规模余额达281.87亿元，较年初增加63.11亿元，其中代销理财业务规模增长68.03%。
国际业务方面，该行全年国际业务结算量达96.31亿美元，同比增长49.41%；国内及国际福费廷业务营业收入达3404.18万元，同比增长303%。
瑞丰银行方面向《华夏时报》记者表示，该行将持续发力财富管理、国际业务等轻资本中间业务，稳步提升其在中间业务收入中的贡献占比；同时坚持优化收入结构，不断提高中间业务收入在营业收入中的比重，推动盈利模式向轻资本、高效率、可持续方向转型。
中国金融智库特邀研究员余丰慧向记者表示，从行业实践来看，财富管理和国际业务是区域性银行实现非息收入增长的有效途径。私人银行服务、资产管理、保险产品 *** 以及财务顾问服务等业务不仅能够为银行提供稳定的手续费和佣金收入，还能通过深化客户关系来增加客户的粘性，进而带动其他银行业务的发展。
余丰慧进一步提到，通过强化财富管理、国际业务等方面的服务能力，银行不仅可以优化其收入结构，减少对传统利息收入的依赖，还可以增强自身的竞争力和抗风险能力。这一发展趋势也反映了当前银行业在利率市场化和竞争加剧背景下的转型方向。
而在投资者关心的股东回报方面，瑞丰银行在业绩说明会上表示，拟于2026年实施中期分红。
该行介绍称，近年来持续实施稳健的股利分配计划，2023年度每10股派1.8元，2024年度每10股派2元，2025年度拟每10股派2.1元。同时，该行在2026年度拟实施中期分红，上述分红方案尚需股东会审议批准。